{"id":719,"date":"2019-01-30T15:23:04","date_gmt":"2019-01-30T14:23:04","guid":{"rendered":"http:\/\/kudueconomics.eu\/?p=719"},"modified":"2019-01-31T10:09:19","modified_gmt":"2019-01-31T09:09:19","slug":"pourquoi-vous-ne-voulez-pas-devenir-rentier","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/kudueconomics.eu\/fr\/pourquoi-vous-ne-voulez-pas-devenir-rentier","title":{"rendered":"Pourquoi vous ne voulez pas devenir rentier !","raw":"Pourquoi vous ne voulez pas devenir rentier !"},"content":{"rendered":"

Read this post in english<\/span><\/em><\/a><\/p>\n

Vouloir devenir rentier est \u00e0 la fois un fantasme et une grosse erreur financi\u00e8re. Voici pourquoi.<\/span>
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\u00ab\u00a0Cet homme a pris sa retraite \u00e0 35 ans avec cette strat\u00e9gie d’investissement incroyable et s\u00fbre. Vous voulez savoir comment? Cliquez ici\u00a0\u00bb<\/p>\n

Le pi\u00e8ge \u00e0 clic financier classique.<\/strong> Je le subit r\u00e9guli\u00e8rement, et vous aussi probablement. Il met g\u00e9n\u00e9ralement en vedette un tr\u00e8s beau jeune homme \/ femme sur un yacht, ne travaillant manifestement pas pour vivre, et disposant de beaucoup d\u2019argent malgr\u00e9 tout.<\/p>\n

Outre les arnaques grossi\u00e8res que ces annonces ne cachent pas tr\u00e8s bien, le message sous-jacent, une des grandes chim\u00e8res de l’investissement, reste puissant<\/strong>. Il peut \u00eatre r\u00e9sum\u00e9 par cette phrase:<\/p>\n

\u00ab\u00a0En investissant correctement<\/em>, vous pouvez facilement gagner assez d’argent pour cesser de travailler, et votre vie sera merveilleuse\u00a0\u00bb.<\/p>\n

Beaucoup de sites Web, y compris certains qui ne sont pas des escrocs mais des vrais convaincus, expliquent comment y arriver, comment enfin acc\u00e9der \u00e0 une vie o\u00f9 vous n’aurez jamais plus \u00e0 faire semblant d’aimer votre patron ou votre client<\/strong>. Quel soulagement !<\/p>\n

Comme vous pouvez le lire, cette promesse est double. <\/strong>Elle vous assure que \u00ab\u00a0vous pouvez facilement gagner assez d\u2019argent pour cesser de travailler\u00a0\u00bb, et elle vous promet que \u00ab\u00a0votre vie sera merveilleuse\u00a0\u00bb en cons\u00e9quence.<\/p>\n

Les deux promesses sont fausses. Ne les croyez pas.<\/strong><\/p>\n

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Remarque: je m’adresse ici plus particuli\u00e8rement aux personnes qui ont le choix de travailler et non bien s\u00fbr \u00e0 celles, en particulier les retrait\u00e9s, qui pourraient ne pas avoir la possibilit\u00e9 de travailler ou qui, \u00e0 juste titre, m\u00e9ritent bien de ne plus le faire.<\/p>\n

Je parle ici \u00e0 ceux qui pourraient se laisser persuader qu’investir peut devenir une activit\u00e9 \u00e0 temps plein s\u00fbre et lucrative.<\/p>\n

Un pi\u00e8ge comportemental<\/h2>\n

La premi\u00e8re partie de la promesse est effectivement fallacieuse. Il est en effet tr\u00e8s peu probable que vous gagniez suffisamment d\u2019argent pour cesser de travailler (sauf si vous en avez d\u00e9j\u00e0 \u00e9norm\u00e9ment, bien s\u00fbr).<\/p>\n

En fait, cela vous fera tr\u00e8s probablement perdre beaucoup. Voici pourquoi:<\/p>\n

1 – Vous allez devenir dangereusement impatients<\/h3>\n

Pour assurer votre vie quotidienne, vos d\u00e9penses r\u00e9currentes, vous allez ressentir<\/span> la n\u00e9cessit\u00e9 de g\u00e9n\u00e9rer des revenus stables, au moins mensuels. Vous allez donc chercher \u00e0 obtenir un \u00ab\u00a0rendement\u00a0\u00bb court terme, rendant ainsi tout type d’objectif \u00e0 long terme impossible.<\/strong><\/p>\n

Lorsque vous travaillez, votre style de vie est financ\u00e9 par les revenus de votre travail et le rendements des investissements permettent d’atteindre vos objectifs financiers \u00e0 long terme<\/strong>. Ce qui est sain.<\/p>\n

Mais si vous d\u00e9cidez de financer ces d\u00e9penses courantes uniquement par les retours de vos investissements, vous allez irr\u00e9m\u00e9diablement rechercher \u00e0 maintenir un \u00e9quilibre court terme entre vos retours sur investissement et ces d\u00e9penses, ce qui est impossible.<\/p>\n

Les retours sur investissement sont instables par nature, ils ne peuvent exister sans instabilit\u00e9.<\/strong><\/p>\n

Ceci est catastrophique pour vos investissements. Vous allez commencer \u00e0 surveiller ceux-ci toutes les semaines, voire tous les jours. Vous allez essayer de surpasser le march\u00e9 \u00e0 tr\u00e8s court terme, ou m\u00eame de vous concentrer sur des strat\u00e9gies de trading<\/em> quotidiens. En fait, vous regarderez avec app\u00e9tit toute \u00ab\u00a0opportunit\u00e9\u00a0\u00bb qui vous garantie un revenu rapide et r\u00e9gulier.<\/strong><\/p>\n

2 – Vous allez esp\u00e9rer des rendements trop \u00e9lev\u00e9s<\/h3>\n

Comme vous allez d\u00e9finir votre train de vie en fonction de vos retours sur investissement *attendus* et non de vos revenus d’activit\u00e9, les premiers \u00e9tant fortement d\u00e9pendants de vos choix d’investissement, vous allez subir un biais tr\u00e8s puissant vous poussant \u00e0 surestimer vos attentes de rendement.<\/strong><\/p>\n

Vous allez ainsi planifier les rendements de vos investissements non pas en fonction des objectifs \u00e0 long terme que vous visez, du risque que vous \u00eates capable de supporter ou de votre horizon de placement, mais en fonction de la vie que vous r\u00eavez de vivre aujourd’hui.<\/strong><\/p>\n

PAS BIEN.<\/p>\n

Soyons clairs sur quelque chose: il n’est PAS possible de gagner 10% par an<\/strong> (ou 7% ou 5%, voire 3% …) sans aucun risque, sur quoi que ce soit<\/strong>. Ce n’est pas possible. Si vous le croyez je vous demande de mettre les mains en l\u2019air et d’arr\u00eater d’investir imm\u00e9diatement. Vous courez un risque \u00e9norme de perte, ou pire, d\u2019escroquerie.<\/p>\n

Pour le moment, \u00e0 titre indicatif, le taux r\u00e9el \u00ab\u00a0sans risque\u00a0\u00bb \u00e0 court terme (en fait, le risque le plus faible possible) est n\u00e9gatif (au moins en euros). Ce taux sur trois mois est de -0,3%.<\/strong> C\u2019est ce \u00e0 quoi vous pouvez vraiment vous attendre comme rendement \u00e0 court terme, sans risque. Pas tr\u00e8s r\u00e9jouissant. Surement pas de quoi payer les vacances au ski de f\u00e9vrier.<\/p>\n

3 – Vous allez donc prendre des risques excessifs<\/h3>\n

De ce fait, pour essayer d’atteindre ces rendements \u00e9lev\u00e9s, vous allez naturellement prendre des risques de plus en plus importants<\/strong>, des risques que vous ne prendriez pas normalement, mais qui pr\u00e9sentent un retour *facial* et une r\u00e9gularit\u00e9 de revenus suffisamment \u00e9lev\u00e9s pour satisfaire le mode de vie dont vous r\u00eavez.<\/p>\n

Ces risques peuvent \u00eatre simplement des risques de march\u00e9, tels que l’application de strat\u00e9gie de day trading<\/em> (un tr\u00e8s bon moyen de perdre votre argent tr\u00e8s rapidement), ou des risques plus insidieux. Des risques que l’on rencontre par l\u2019investissement dans des produits alternatifs sexy comme l\u2019immobilier \u00e9tranger ou commercial en direct, les actifs sous levier, les produits structur\u00e9s qui \u00ab\u00a0vous prot\u00e8gent\u00a0\u00bb, la dette priv\u00e9e, les m\u00e9taux et autres biens mobiliers rares… et j’en oublie sous doute.<\/p>\n

Je ne dis pas que ces strat\u00e9gies sont toujours mauvaises, je dis que leur risque inh\u00e9rent est tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9, souvent difficile \u00e0 mesurer, et vous est tr\u00e8s souvent cach\u00e9. <\/strong>Par les vendeurs qui les poussent bien s\u00fbr, ou plus simplement par votre confiance excessive (\u00ab\u00a0overconfidence\u00a0\u00bb) dans votre capacit\u00e9 \u00e0 les \u00e9viter: \u00ab\u00a0Je sais tr\u00e8s bien ce qui peut arriver, et je sortirai tr\u00e8s vite si cela se produit. Aucun risque\u00a0\u00bb.<\/p>\n

Le fait est que vous \u00e9luderez ainsi certains risques comme \u00e9tant sans importance, car vous vous concentrerez sur les avantages potentiels et sous-estimerez mentalement l’impact financier de risques plus subtils<\/strong>. Vous sous-estimerez \u00e9galement fortement la probabilit\u00e9 que votre strat\u00e9gie soit erron\u00e9e et la gravit\u00e9 de cette erreur. En bref, vous allez gravement sous-estimer vos pertes potentielles.<\/strong><\/p>\n

Par exemple, si vous avez investi dans des biens immobiliers \u00e9trangers, avez-vous correctement mesur\u00e9: le risque de change (le risque que la devise sous-jacente diminue par rapport \u00e0 votre monnaie de d\u00e9pense), le risque op\u00e9rationnel (incendie, vacance, d\u00e9gradations, non-paiement des loyers)? et surtout le risque international (incapacit\u00e9 et \/ ou co\u00fbts juridiques \u00e9lev\u00e9s pour assurer les revenus dus et m\u00eame la propri\u00e9t\u00e9 de biens d\u00e9tenus \u00e0 l’\u00e9tranger )?<\/p>\n

L’ascension et la chute de Bitcoin en est un autre exemple significatif<\/strong>. Le puissant pouvoir d\u2019attraction m\u00e9diatique du Bitcoin \u00e9tait pr\u00e9cis\u00e9ment de mettre en avant la \u00ab\u00a0libert\u00e9\u00a0\u00bb qu’il procure \u00e0 ses d\u00e9tenteurs. Liber\u00e9s des \u00e9tats, liber\u00e9s des banques… et bien sur lib\u00e9r\u00e9s du travail. Nombreux sont ceux, \u00e0 diff\u00e9rents niveaux, qui se sont engouffr\u00e9s dans cette bulle gigantesque. Cela n’a pas si bien fonctionn\u00e9 pour beaucoup.<\/p>\n

4 – Stress et panique<\/h3>\n

Le probl\u00e8me avec cette prise de risque excessive est que ces risques sont bien r\u00e9els et non th\u00e9oriques. Vous pouvez perdre, vous pouvez perdre beaucoup, et vous pouvez perdre avant m\u00eame de savoir que c’est arriv\u00e9. <\/strong>Vous vous r\u00e9veillez le matin et boom. Je le sais d’exp\u00e9rience. J’ai pay\u00e9 pour apprendre cela.
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Les \u00ab\u00a0strat\u00e9gies alternatives\u00a0\u00bb qui promettent des rendements \u00e9lev\u00e9s et r\u00e9guliers rencontrent toujours le m\u00eame sort: un jour, sans vraiment savoir pourquoi, il y a un accident. Ce fameux concours de circonstances totalement improbable qui ne devaient normalement jamais se produire.<\/strong><\/p>\n

Les exemples les plus r\u00e9cents concernent bien s\u00fbr encore les cryptomonnaies. Mais un exemple encore plus repr\u00e9sentatif est la sp\u00e9culation sauvage qui s’est produite\u00a0 il y a deux ans sur la volatilit\u00e9 des indices boursiers am\u00e9ricains<\/strong>.<\/p>\n

Beaucoup d\u2019investisseurs du type : \u00ab\u00a0j\u2019ai cess\u00e9 de travailler pour me concentrer sur ma nouvelle vie de sp\u00e9culateur malin\u00a0\u00bb, ont ainsi jou\u00e9 la poursuite de la chute de la volatilit\u00e9 des indices am\u00e9ricains, ceci souvent en utilisant un levier important. Ils pariaient sur cette strat\u00e9gie, car elle avait g\u00e9n\u00e9r\u00e9 le m\u00eame r\u00e9sultat appr\u00e9ciable depuis plusieurs ann\u00e9es: un \u00ab\u00a0revenu\u00a0\u00bb r\u00e9gulier et \u00e9lev\u00e9, sans avoir \u00e0 travailler.<\/p>\n

Mais le lundi 5 f\u00e9vrier 2018, ces \u00ab\u00a0strat\u00e9gies sans risque\u00a0\u00bb ont connu une issue fatale par mort brutale<\/em>. La volatilit\u00e9 des indices, endormie depuis plusieurs ann\u00e9es, a soudainement doubl\u00e9 et les \u00ab\u00a0investissements\u00a0\u00bb s\u00e9curis\u00e9s ont chut\u00e9 de plus de 90%. En un jour.<\/strong><\/p>\n

Pour les investisseurs classiques, les investisseurs \u00e0 long terme, il y a bien s\u00fbr aussi des temps difficiles, mais ils sont g\u00e9n\u00e9ralement plus diversifi\u00e9s, plus orient\u00e9s vers le long terme et leur mode de vie ne d\u00e9pend pas directement de leurs investissements. Leurs projets \u00e0 long terme seront peut-\u00eatre report\u00e9s ou mod\u00e9r\u00e9s. Rien de dramatique, la vie continue.<\/p>\n

Mais pour les investisseurs qui fondent mentalement tous leurs espoirs sur la conviction que leur strat\u00e9gie va fonctionner, il s\u2019agit d\u2019un choc, et ce qui devrait n’\u00eatre qu’une d\u00e9cision tr\u00e8s classique et rationnelle du genre \u00ab\u00a0Aller, je coupe mes pertes et je vais me faire un caf\u00e9\u00a0\u00bb devient une dilemme brutal : \u00ab\u00a0J’ai tellement perdu que si je coupe mes pertes, c’est fini, mes r\u00eaves sont termin\u00e9s, ma vie change totalement\u00a0\u00bb.<\/p>\n

Pour sortir de ces strat\u00e9gies et de cet \u00e9tat d’esprit, ils doivent alors accepter que:<\/p>\n